Excel財務函數應用有哪些需要了解的

像統計函數、工程函數一樣，在Excel中還提供了許多財務函數。財務函數可以進行一般的財務計算，如確定貸款的支付額、投資的未來值或凈現值，以及債券或息票的價值。以下是小編為您帶來的關于財務必看的四類excel財務函數應用，希望對您有所幫助。

財務必看的四類excel財務函數應用

這些財務函數大體上可分為四類：投資計算函數、折舊計算函數、償還率計算函數、債券及其他金融函數。它們為財務分析提供了極大的便利。使用這些函數不必理解高級財務知識，只要填寫變量值就可以了。在下文中，凡是投資的金額都以負數形式表示，收益以正數形式表示。

在介紹具體的財務函數之前，我們首先來了解一下財務函數中常見的參數：

未來值 (fv)–在所有付款發生后的投資或貸款的價值。

期間數 (nper)–為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數。

付款 (pmt)–對于一項投資或貸款的定期支付數額。其數值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。

現值 (pv)–在投資期初的投資或貸款的價值。例如，貸款的現值為所借入的本金數額。

利率 (rate)–投資或貸款的利率或貼現率。

類型 (type)–付款期間內進行支付的間隔，如在月初或月末，用0或1表示。

日計數基準類型(basis)–為日計數基準類型。Basis為0 或省略代表US (NASD) 30/360 ，為1代表實際天數/實際天數 ，為2代表實際天數/360 ，為3代表實際天數/365 ，為4代表歐洲30/360。

接下來，我們將分別舉例說明各種不同的財務函數的應用。在本文中主要介紹各類型的典型財務函數，更多的財務函數請參看附表及相關書籍。如果下文中所介紹的函數不可用，返回錯誤值 #NAME?，請安裝并加載"分析工具庫"加載宏。操作方法為：

1、在"工具"菜單上，單擊"加載宏"。

2、在"可用加載宏"列表中，選中"分析工具庫"框，再單擊"確定"。

一、投資計算函數

投資計算函數可分為與未來值fv有關，與付款pmt有關，與現值pv有關，與復利計算有關及與期間數有關幾類函數。

1、與未來值fv有關的函數–FV、FVSCHEDULE

2、與付款pmt有關的函數–IPMT、ISPMT、PMT、PPMT

3、與現值pv有關的函數–NPV、PV、XNPV

4、與復利計算有關的函數–EFFECT、NOMINAL

5、與期間數有關的函數–NPER

在投資計算函數中，筆者將重點介紹FV、NPV、PMT、PV函數。

(一) 求某項投資的未來值FV

在日常工作與生活中，我們經常會遇到要計算某項投資的未來值的情況，此時利用Excel函數FV進行計算后，可以幫助我們進行一些有計劃、有目的、有效益的投資。FV函數基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項投資的未來值。

語法形式為FV(rate,nper,pmt,pv,type)。其中rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，pv為各期所應付給(或得到)的金額，其數值在整個年金期間(或投資期內)保持不變，通常Pv包括本金和利息，但不包括其它費用及稅款，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，如果省略pv，則假設其值為零，type為數字0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末，如果省略t，則假設其值為零。

例如：假如某人兩年后需要一筆比較大的學習費用支出，計劃從現在起每月初存入2000元，如果按年利2.25%，按月計息(月利為2.25%/12)，那么兩年以后該賬戶的存款額會是多少呢?

公式寫為：FV(2.25%/12, 24,-2000,0,1)

(二) 求投資的凈現值NPV

NPV函數基于一系列現金流和固定的各期貼現率，返回一項投資的凈現值。投資的凈現值是指未來各期支出(負值)和收入(正值)的當前值的總和。

語法形式為：NPV(rate,value1,value2, …) 其中，rate為各期貼現率，是一固定值;value1,value2,…代表1到29筆支出及收入的參數值，value1,value2,…所屬各期間的長度必須相等，而且支付及收入的時間都發生在期末。需要注意的是：NPV按次序使用value1,value2，來注釋現金流的次序。所以一定要保證支出和收入的數額按正確的順序輸入。如果參數是數值、空白單元格、邏輯值或表示數值的文字表示式，則都會計算在內;如果參數是錯誤值或不能轉化為數值的文字，則被忽略，如果參數是一個數組或引用，只有其中的數值部分計算在內。忽略數組或引用中的空白單元格、邏輯值、文字及錯誤值。

例如，假設開一家電器經銷店。初期投資￥200,000，而希望未來五年中各年的收入分別為￥20,000、￥40,000、￥50,000、￥80,000和￥120,000。假定每年的貼現率是8%(相當于通貸膨脹率或競爭投資的利率)，則投資的凈現值的公式是：

=NPV(A2, A4:A8)+A3

在該例中，一開始投資的￥200,000并不包含在v參數中，因為此項付款發生在第一期的期初。假設該電器店的營業到第六年時，要重新裝修門面，估計要付出￥40,000，則六年后書店投資的凈現值為：

=NPV(A2, A4:A8, A9)+A3

[NextPage]

(三) 求貸款分期償還額PMT

PMT函數基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。PMT函數可以計算為償還一筆貸款，要求在一定周期內支付完時，每次需要支付的償還額，也就是我們平時所說的"分期付款"。比如借購房貸款或其它貸款時，可以計算每期的償還額。

其語法形式為：PMT(rate,nper,pv,fv,type) 其中，rate為各期利率，是一固定值，nper為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數，pv為現值，或一系列未來付款當前值的累積和，也稱為本金，fv為未來值，或在最后一次付款后希望得到的現金余額，如果省略fv，則假設其值為零(例如，一筆貸款的未來值即為零)，type為0或1，用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。如果省略type，則假設其值為零。

例如，需要10個月付清的年利率為8%的￥10,000貸款的月支額為：

PMT(8%/12,10,10000) 計算結果為：-￥1,037.03。

(四) 求某項投資的現值PV

PV函數用來計算某項投資的現值。年金現值就是未來各期年金現在的價值的總和。如果投資回收的當前價值大于投資的價值，則這項投資是有收益的。

其語法形式為：PV(rate,nper,pmt,fv,type) 其中Rate為各期利率。Nper為總投資(或貸款)期，即該項投資(或貸款)的付款期總數。Pmt為各期所應支付的金額，其數值在整個年金期間保持不變。通常 pmt 包括本金和利息，但不包括其他費用及稅款。Fv 為未來值，或在最后一次支付后希望得到的現金余額，如果省略 fv，則假設其值為零(一筆貸款的未來值即為零)。Type用以指定各期的付款時間是在期初還是期末。

例如，假設要購買一項保險年金，該保險可以在今后二十年內于每月末回報￥600。此項年金的購買成本為80,000，假定投資回報率為8%。那么該項年金的現值為：

PV(0.08/12, 12*20,600,0) 計算結果為：￥-71,732.58。

負值表示這是一筆付款，也就是支出現金流。年金(￥-71,732.58)的現值小于實際支付的(￥80,000)。因此，這不是一項合算的投資。

二、 折舊計算函數

折舊計算函數主要包括AMORDEGRC、AMORLINC、DB、DDB、SLN、SYD、VDB。這些函數都是用來計算資產折舊的，只是采用了不同的計算方法。這里，對于具體的計算公式不再贅述，具體選用哪種折舊方法，則須視各單位情況而定。

三、償還率計算函數

償還率計算函數主要用以計算內部收益率，包括IRR、MIRR、RATE和XIRR幾個函數。

(一) 返回內部收益率的函數–IRR

IRR函數返回由數值代表的一組現金流的內部收益率。這些現金流不一定必須為均衡的，但作為年金，它們必須按固定的間隔發生，如按月或按年。內部收益率為投資的回收利率，其中包含定期支付(負值)和收入(正值)。

其語法形式為IRR(values,guess) 其中values為數組或單元格的引用，包含用來計算內部收益率的數字，values必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內部收益率，函數IRR根據數值的順序來解釋現金流的順序，故應確定按需要的順序輸入了支付和收入的數值，如果數組或引用包含文本、邏輯值或空白單元格，這些數值將被忽略;guess為對函數IRR計算結果的估計值，excel使用迭代法計算函數IRR從guess開始，函數IRR不斷修正收益率，直至結果的精度達到0.00001%，如果函數IRR經過20次迭代，仍未找到結果，則返回錯誤值#NUM!，在大多數情況下，并不需要為函數IRR的計算提供guess值，如果省略guess，假設它為0.1(10%)。如果函數IRR返回錯誤值#NUM!，或結果沒有靠近期望值，可以給guess換一個值再試一下。

例如，如果要開辦一家服裝商店，預計投資為￥110,000，并預期為今后五年的凈收益為：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,000和￥45,000。分別求出投資兩年、四年以及五年后的內部收益率。

在工作表的B1：B6輸入數據"函數.xls"所示，計算此項投資四年后的內部收益率IRR(B1：B5)為-3.27%;計算此項投資五年后的內部收益率IRR(B1：B6)為8.35%;計算兩年后的內部收益率時必須在函數中包含guess，即IRR(B1：B3，-10%)為-48.96%。

(二) 用RATE函數計算某項投資的實際贏利

在經濟生活中，經常要評估當前某項投資的運作情況，或某個新企業的現狀。例如某承包人建議你貸給他30000元，用作公共工程建設資金，并同意每年付給你9000元，共付五年，以此作為這筆貸款的最低回報。那么你如何去決策這筆投資?如何知道這項投資的回報率呢?對于這種周期性償付或是一次償付完的投資，用RATE函數可以很快地計算出實際的贏利。其語法形式為RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)。

具體操作步驟如下：

1、選取存放數據的單元格，并按上述相似的方法把此單元格指定為"百分數"的格式。

2、插入函數RATE，打開"粘貼函數"對話框。

3、在"粘貼函數"對話框中，在"Nper"中輸入償還周期5(年),在"Pmt"中輸入7000(每年的回報額)，在"Pv"中輸入-30000(投資金額)。即公式為=RATE(5,9000,-30000)

4、確定后計算結果為15.24%。這就是本項投資的每年實際贏利，你可以根據這個值判斷這個贏利是否滿意，或是決定投資其它項目，或是重新談判每年的回報。

[NextPage]

四、債券及其他金融函數

債券及其他金融函數又可分為計算本金、利息的函數，與利息支付時間有關的函數、與利率收益率有關的函數、與修正期限有關的函數、與有價證券有關的函數以及與證券價格表示有關的函數。

1、計算本金、利息的函數–CUMPRINC、ACCRINT、ACCRINTM、CUMIPMT、COUPNUM

2、與利息支付時間有關的函數–COUPDAYBS、COUPDAYS、COUPDAYSNC、COUPNCD、COUPPCD

3、 與利率收益率有關的函數–INTRATE、ODDFYIELD、ODDLYIELD、TBILLEQ、TBILLPRICE、TBILLYIELD、YIELD、YIELDDISC、YIELDMAT

4、與修正期限有關的函數–DURATION、MDURATION

5、與有價證券有關的函數–DISC、ODDFPRICE、ODDLPRICE、PRICE、PRICEDISC、PRICEMAT、RECEIVED

6、與證券價格表示有關的函數–DOLLARDE、DOLLARFR

在債券及其他金融函數中，筆者將重點介紹函數ACCRINT、CUMPRINC、DISC。

(一)求定期付息有價證券的應計利息的函數ACCRINT

ACCRINT函數可以返回定期付息有價證券的應計利息。

其語法形式為ACCRINT(issue,first_interest,settlement,rate,par,frequency,basis)

其中issue為有價證券的發行日，first_interest為有價證券的起息日，settlement為有價證券的成交日，即在發行日之后，有價證券賣給購買者的日期，rate為有價證券的年息票利率，par為有價證券的票面價值，如果省略par，函數ACCRINT就會自動將par設置為￥1000，frequency為年付息次數，basis為日計數基準類型。

例如，某國庫券的交易情況為：發行日為2008年3月1日;起息日為2008年8月31日;成交日為2008年5月1日，息票利率為10.0%;票面價值為￥1,000;按半年期付息;日計數基準為30/360，那么應計利息為：

(二)求本金數額CUMPRINC

CUMPRINC函數用于返回一筆貨款在給定的st到en期間累計償還的本金數額。其語法形式為CUMPRINC(rate,nper,pv,start_period,end_period,type) 其中rate為利率，nper為總付款期數，pv為現值，start_period為計算中的首期，付款期數從1開始計數，end_period為計算中的末期，type為付款時間類型。

例如，一筆住房抵押貸款的交易情況如下：年利率為9.00%;期限為30年;現值為￥125，000。由上述已知條件可以計算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。

那么該筆貸款在第下半年償還的全部本金之中(第7期到第12期)為： =CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,7,12,0)計算結果為：-436.568194。

該筆貸款在第一個月償還的本金為：=CUMPRINC(A2/12,A3*12,A4,1,1,0)計算結果為：-68.27827118。

[NextPage]